比特币持有 20,000 美元,同时在 6 个月内首次以中性期货溢价调情

比特币持有 20,000 美元,同时在 6 个月内首次以中性期货溢价调情

经过 66 个痛苦的日子,比特币(比特币)价格终于在 1 月 14 日突破了 20,000 美元的心理阻力位。与此同时,目前 4000 亿美元的市值使 BTC 跻身全球可交易资产前 20 名,超过沃尔玛(WMT)、万事达卡(MA)等巨头和元平台(META)。

一方面,比特币多头有理由庆祝其价格从 11 月 21 日的 15,500 美元低点回升 34%,但由于 BTC 在 12 个月内下跌了 52%,因此空头在更大的时间框架内仍占上风。

然而,预计有两件事将决定传统金融投资者的命运。 1 月 16 日,中国将公布其国内生产总值数据,1 月 18 日,美国将公布零售销售数据。

第四季度财报季将为本周股市表现定下基调,包括高盛(GS)、摩根士丹利(MS)、Netflix(NFLS)和宝洁(PG)。

在加密货币市场,一些意想不到的地方或人会带来轻微的缓解。 据报道,加密货币企业家孙宇晨对 获得 来自陷入困境的数字货币集团 (DCG) 的资产,DCG 是加密货币贷方 Genesis 的母公司和 Grayscale 基金的管理员。

1 月 16 日,币安交易所推出了 场外结算解决方案 对于机构投资者。 受监管的数字资产托管服务可提供额外的安全性,使投资者无需直接在平台上存款即可访问交易所生态系统。

另一个利好消息来自比特币 挖矿难度上升10.26% 1 月 15 日,反映出对整体补贴的竞争加剧——通常是该行业的看涨指标。 这增加了网络安全性,但更重要的是,它表明矿工可以找到战略能源并致力于比特币挖矿所需的长期投资。

让我们来看看比特币衍生品指标,以更好地了解专业交易员在当前市场条件下的定位。

亚洲稳定币溢价跌至 6 个月低点

美元硬币 (美国中央银行) 溢价是衡量中国加密零售交易商需求的一个很好的指标。 它衡量基于中国的点对点交易与美元之间的差异。

过度的购买需求往往会使指标超过公允价值 100%,而在熊市期间,稳定币的市场报价被淹没,造成 4% 或更高的折扣。

USDC 点对点对美元/人民币。 资料来源:OKX

目前,USDC 溢价为 97.5%,低于两周前的 100%,表明亚洲投资者购买稳定币的需求减少。 在 1 月 7 日至 14 日期间上涨 24% 之后,该数据具有相关性,因为人们预计零售交易商的需求会高得多。

但是,该数据不一定是看跌的,因为交易者可能会因监管风险增加而抛售稳定币。

期货溢价终于显示出中性情绪

由于与现货市场的价格差异,零售交易商通常会避免使用季度期货。 同时,专业交易员更喜欢这些工具,因为它们可以防止资金费率的波动 永续合约.

在健康的市场中,两个月期货的年化溢价应在 +4% 至 +8% 之间交易,以弥补成本和相关风险。 因此,当期货交易价格低于该范围时,表明杠杆买家缺乏信心——通常是看跌指标。

比特币 2 个月期货年化溢价。 资料来源:Laevitas.ch

上图显示了比特币期货溢价的积极势头,目前接近 4% 的中性溢价——五个月来的最高水平。 该指标代表了现货溢价的巨大变化,现货溢价是从 2022 年 11 月 FTX 崩盘到 2023 年初一直盛行的看跌情绪。

比特币20,000美元的支撑需要重新测试

虽然看似毫不费力地反弹至 20,000 美元看起来令人鼓舞,但它最近并未作为支撑位进行测试。 与此同时,亚洲没有稳定币溢价表明零售买家缺乏需求。 然而,目前 2.5% 的折扣并不反映卖家的不适或苦恼。

有关的: 比特币链上和技术数据开始表明 BTC 价格底部已到

该数据支持比特币需要测试 20,000 美元支撑以向投资者证明无论股市如何表现,FTX 和 数字货币集团 (DCG) 传染风险已经过去。

宏观经济数据仍有可能支持牛市的延续,因此无论哪种方式都可以维持积极势头。