崩溃的股市可能为比特币交易者创造有利可图的机会

崩溃的股市可能为比特币交易者创造有利可图的机会

世界上一些最大的公司预计将在 10 月公布其第二季度财报,包括 10 月 18 日的电动汽车制造商特斯拉、10 月 24 日的科技巨头 Meta 和微软、10 月 26 日的苹果和亚马逊以及 10 月 30 日的谷歌. 目前,全球经济可能出现更严重的放缓,利润低迷可能进一步增加不确定性。

鉴于美联储前所未有的紧缩政策和不断增加的宏观经济不确定性,投资者担心企业盈利能力将开始恶化。 此外,持续的通货膨胀继续迫使企业减少招聘并采取削减成本的措施。

美元走强对美国上市公司尤其具有惩罚性,因为它们的产品在其他国家变得更加昂贵,而从海外带来的收入减少对利润产生负面影响。 例如,谷歌的收入增长预计将低于 10%,低于 2021 年的 40%。

构成标准普尔 500 指数的公司的总价值为 32.9 万亿美元,加密投资者预计其中一些赌注将进入比特币(比特币) 如果财报季未能维持适度增长——表明股市应继续表现不佳。

一方面,交易者面临着比特币与股票相关性的压力,但另一方面,随着通胀担忧的出现,比特币的稀缺性可能会大放异彩。 这可能为那些押注 BTC 价格反弹的人创造了巨大的机会,但对于那些开仓头寸也需要格外小心。

规避风险的交易者可以使用期货合约来利用他们的多头头寸,但如果在公司盈利日历之前突然出现负价格变动,他们也有被清算的风险。 因此,专业交易者更有可能选择“多头蝴蝶”等期权交易策略。

通过在同一到期日交易多个看涨(买入)期权,交易者可以获得比潜在损失高出三倍的收益。 这种期权策略允许交易者从上涨中获利,同时限制损失。

重要的是要记住,所有期权都有一个固定的到期日,因此资产的价格升值必须在规定的期限内发生。

使用看涨期权的谨慎方法

以下是使用 10 月 28 日到期的比特币期权的预期回报,但这种方法也可以在不同的时间范围内应用。 虽然成本会有所不同,但总体效率不会受到影响。

损益估计。 资料来源:Deribit Position Builder

该看涨期权赋予买方购买资产的权利,但合约卖方收到(潜在的)负面风险敞口。 “多头蝶式”策略需要使用看涨期权的空头头寸,但交易双方都对冲——限制了敞口。

为启动执行,投资者买入 13 份行使价为 20,000 美元的比特币看涨期权,并卖出 23,000 美元看涨期权中的 24 份合约。 为了完成交易,人们将购买 26,000 美元看涨期权的 10.5 份 BTC 合约,以避免损失超过这一水平。

衍生品以 BTC 条款交换价格合约,该策略被引用时的价格为 19,222 美元。

使用这种策略,在 20,690 美元(上涨 7.6%)和 26,000 美元(上涨 35.3%)之间的任何结果都会产生净利润——例如,最佳价格上涨 20% 至 23,000 美元会导致 1.36 BTC 的净收益,或当前水平的 24,782 美元。 同时,如果 10 月 28 日到期的价格低于 20,000 美元,则最大损失为 0.46 BTC 或 8,382 美元。

“长蝴蝶”策略提供的潜在收益是最大损失的三倍。

总体而言,该交易比杠杆期货交易产生更好的风险回报结果,尤其是考虑到有限的下行空间。 对于那些预计上市公司经营状况恶化的人来说,这无疑看起来很有吸引力。

值得强调的是,唯一需要的预付费用是 0.46 BTC,足以弥补最大损失。