“富爸爸”预测崩盘比 2008 年更糟糕 – 购买黄金和比特币：我们的方法

罗伯特清崎 – 最近被称为“富爸爸” 预料到的 房地产市场将面临严重的崩盘，甚至会超过引发大金融危机的 2008 年低迷时期。 他继续 建议投资者逃离房地产板块（VNQ) 而不是投资黄金 (GLD）， 银 （SLV), 和比特币 (BTC-美元).

在这篇文章中，我们看看他的预测，分享我们自己的想法，然后讨论黄金、白银和比特币的投资前景。

清崎先生可怕的房地产警告

清崎先生最近 推文:

有史以来最大的房地产崩盘。 2008 年是全球金融危机。 2023 年将使 2008 年的全球金融危机变得毫无意义。 2019 年旧金山的写字楼很火爆。 到 2023 年，同样的建筑物已经失去了 70% 的价值。 WOKE 城市将如何处理办公楼？ 无家可归者的家园。 得到 [gold, silver, Bitcoin].

这是在他之前的基础上 预言 几个月前：

巨大的崩溃来了。 抑郁症可能。 美联储被迫印制数十亿美元的假币。 到 2025 年，黄金价格为 5,000 美元，白银价格为 500 美元，比特币价格为 500,000 美元。 为什么？ 因为对美元的信仰，假币，都会被摧毁。 金银神的钱。 比特币 [is the] 人们的钱。 小心。

一场史诗般的房地产崩盘即将来临吗？

现在肯定有理由担心房地产市场。 就在几天前，Politico 发表 一块，警告说

未来两年内将有约 1.5 万亿美元的抵押贷款到期，这是一个潜在的定时炸弹，因为利率上升会压低房地产价值。

埃隆·马斯克最近多次发表类似言论， 预测 不仅商业地产会崩溃，房价也会崩溃。

查理·芒格——也许是就此事发表意见的最权威人士——最近 陈述:

很多房地产不再那么好。 我们有很多陷入困境的办公楼，很多陷入困境的购物中心，很多陷入困境的其他物业。 那里有很多痛苦。

所以，是的，似乎普遍认为所有指标都表明商业房地产出现低迷甚至可能崩溃。 在上述未来两年到期的房地产债务之间（其中大部分最初是以低得多的利率和更强劲的入住率承销的），在家工作的上升趋势一直是 减少 对办公空间的需求，以及 加速 裁员 随着经济陷入衰退，写字楼土地价值的前景看起来非常糟糕。

这种前景在纽约、洛杉矶和旧金山等已经有 供过于求 在 COVID-19 期间政府封锁和其他法规和命令之后，办公空间的数量只会变得更糟。 许多企业逃离这些城市，前往佛罗里达州和得克萨斯州等地的更绿色牧场，这些地方大多没有封锁，几乎没有强制要求。 此外，这些地区的税收、犯罪和无家可归问题通常没有那么严重，这进一步促使雇主迁往那里。 总的来说，商业地产——尤其是在自由州的大城市——似乎处境艰难。

另一方面，由于在家工作趋势实际上增加了对住房空间的需求，而目前住房供应比写字楼供应紧张得多，因此住房的去向不太确定。 此外，许多房屋与长期固定利率抵押贷款挂钩，这些抵押贷款在 2020-2021 年利率下降时进行了再融资，因此房地产市场在未来几年不太可能面临同样的利率驱动逆风墙.

尽管如此，家庭负担能力已经 从来没有更糟，因此这肯定会对房价构成严重的逆风，并且在未来几年看到房价至少停滞不前 – 如果不是下降的话，我们一点也不会感到惊讶。 如果我们确实陷入衰退并且失业率上升，则尤其如此，因为在这种环境下需求可能会大幅减少。

你应该购买黄金、白银和比特币吗？

虽然我们同意 Kiyosaki 先生对房地产的悲观前景（尽管我们认为它是否会比 2008 年更糟还不太清楚），但他关于购买黄金、白银和比特币的建议又如何呢？

和我们一样 详细的 最近，我们认为黄金具有巨大的长期前景，原因如下：

• 黄金往往在经济不景气时表现出色，因为它是避风港，而美联储往往会在经济衰退期间降息，这会增加黄金的相对价值。
• 黄金已被证明是一种对冲通胀的工具，由于全球许多经济体（尤其是美国和中国）失控的赤字支出和巨额主权债务，通胀可能会持续存在。 虽然不如某些国家那么强劲，但事实证明，它往往会从高通胀水平中受益：

• 黄金可能会受益于 越来越多的挑战 美元至上和非常激进 购买黄金 现在来自中央银行。

白银拥有许多相同的长期顺风，尽管它对央行的吸引力不如货币储备。 然而，它也受益于作为一种有价值的工业金属，特别是在许多 可再生能源产品 比如太阳能电池板和风力涡轮机。

比特币呢？ 鉴于其较短的历史记录以及更具投机性和波动性，这项投资更难以预测它将如何应对经济衰退。 也就是说，在美国政府被迫大量印钞和大幅降息以及宏观经济和/或地缘政治不确定性飙升的情况下，比特币很可能会受益，因为美国和国外的投资者将争先恐后地从股市中寻找其他财富储备（间谍) 和法定货币。

另一方面，无处不在的威胁 有害的政府管制 目前似乎在增长，尤其是最近 诉讼 反对 Coinbase (硬币) 和 Binance 继续。

投资者外卖

虽然 Kiyosaki 先生对商业房地产市场的担忧——尤其是在像旧金山这样的自由主义大城市中心——似乎是有道理的，但我们认为他的言论可能有点耸人听闻。 特别是，我们并不过分担心美国的住房状况——虽然我们不看好房价——但我们看到供应仍然受到一定程度的限制，考虑到住房抵押贷款的机制和近期的利率历史，抵押贷款违约风险很小，并且不断增长的在家工作运动支持了住房空间需求。

然而，总的来说，我们同意办公室房地产投资在这一点上充其量可能是高风险的。 因此，我们正在避开 SL Green Realty (单机游戏) 和 Vornado Realty (虚拟网络运营商).

此外，我们同意黄金和白银——可能还有比特币——的前景看涨。 虽然由于比特币高度投机成熟，我们目前对其持观望态度，但我们不仅直接做多黄金和白银，而且还买入黄金矿工（广电兴) 像 Barrick Gold (金子) 相当积极 在近期股价下跌期间。

编者注：本文讨论了一种或多种不在美国主要交易所交易的证券。 请注意与这些股票相关的风险。