一位比特币期权交易员如何在5周内将$ 638K变成$ 4.4M

在2017年市场高峰期之前,有很多交易员在几个月前从现货市场购买比特币的故事,然后才兑现了数十万美元(如果不是几百万美元)。

只需购买一两周的时间,您的资金就会增加三倍或四倍 比特币 可能在我们身后。 但是自三年前的那些令人兴奋的日子以来,加密衍生品市场已经占据了巨大的位置,成为一个冒着巨大风险偶尔获得惊人回报的地方。

确实,一些前景乐观的交易者最近通过使用低价买入多头头寸产生了可观的利润。 价外期权。 这给了他们与在现货市场上持有多个比特币相同的奖励,但是成本却大大降低,尽管风险更大。

这就是五周前在全球最大的加密货币期权交易所Deribit上执行的看涨期权交易的成果。

根据Deribit分享的数据,10月30日,某人(单个交易员或一小群人)以每份合约0.003比特币的价格购买了16,000份1月到期的看涨期权,行权价为36,000美元,每张合约0.003比特币。 总成本为48比特币–合约数量(16,000)乘以0.003比特币的每笔合约溢价。

比特币期权交易于10月30日
资源: 德里比特

photo_2020-12-07-20-43-14

比特币期权交易于10月30日
资源: 德里比特

以美元计算,当时每份合约的溢价约为39.90美元,整个交易的初始支出约为638,400美元。

随着比特币从13,400美元上涨至超过19,000美元,一月36,000美元罢工罢工通知所产生的溢价从0.003比特币升至0.0145比特币,账面利润超过400万美元。

净收益的计算方法如下:

= [(Option’s current price of 0.0145 BTC x 16,000 contracts) x bitcoin’s current spot market price of $19,200] 减去(-)交易成本。

= [232 bitcoin x $19,200] -$ 638,400

= $ 4,454,400-$ 638,400

= $ 3,816,000

如果现在要清算头寸,并假设在市场上抛售16,000个价外的看涨期权不会降低价格,那么忽略交易所收取的费用的净收益将是初始支出的7倍。

看涨期权赋予持有人权利,但没有义务在特定日期或之前以预定价格购买标的资产。 认沽期权代表出售权。 Deribit的期权也以现金结算,这意味着当他们行使期权时,仅支付了利润。 一份期权合约代表购买或出售一枚比特币的权利。

截至目前,36,000美元的看涨期权是一种价外的看涨期权–由于现货价格徘徊在行使价之下,该期权没有内在价值。

从理论上讲,购买36,000美元看涨期权于1月29日到期,这是押注价格将在1月底之前升至36,000美元以上,从而使期权“价内”。

加密货币衍生品市场已经占据了巨大的风险,因为它偶尔会带来巨大的回报。

阅读更多

关于 crypto

Check Also

比特币价格在潜在 ETF 批准前达到 60,000 美元

周五比特币自 4 月以来首次触 …

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注