如果您在以太坊的第一天投资 100 美元，这就是您现在拥有的金额

一个多世纪以来，股票市场一直是一台赚钱机器。 尽管它可能不会每年超过债券或黄金，但从长期来看，大盘的平均年回报率远高于债券和所有其他商品。

但在过去的几年里， 加密货币 已经多次超越股市。 在过去的 23 个月里，自从触及大流行的低点以来，加密市场的总价值已经飙升了 1,100% 以上。 相比之下，基准 标准普尔 500 在同一时期，其价值大约翻了一番。

虽然 比特币 (加密货币：BTC) 获得最大的荣耀，作为市值最大的数字货币， 以太坊 (加密货币：ETH) 这带来了最近真正令人瞠目结舌的回报。

如果你在第一天在以太坊上投资了 100 美元，你现在就很富有了

在按市值比较两种最大的加密货币时，以太坊在大多数时间范围内都比比特币更具优势。 在过去的一年、三年和五年的时间里（截至 2 月 10 日），以太坊分别以 64% 至 (11%)、2,350% 至 1,060% 和 25,540% 至 4,110% 的速度领先比特币.

但与以太坊自首次亮相以来的表现相比，这些收益仍然是杯水车薪。

2014 年 8 月 31 日，以太坊网络的协议代币 Ether 通过 首次代币发行 （ICO）。 第一天共售出 5000 万枚以太币，价格为每个代币 0.31 美元，筹集的资金约为 1600 万美元。 然而，截至 2 月 11 日深夜，这些相同的代币在主要加密货币交易所的交易价格为 2,955 美元。 这在大约 7.5 年内增长了 953,000% 以上。

从某种角度来看，如果你在第一天购买了价值 100 美元的以太币，并在其无数次起伏中持有这些代币，那么截至 2022 年 2 月 11 日，你将坐拥 953,319 美元。事实上，作为最近在撰写本文前 12 小时，您将成为百万富翁。 考虑到自 1965 年初以来标准普尔 500 指数的总回报率（包括股息）“仅”为 28,567%，以太坊 7.5 年的回报率确实令人瞠目结舌。

图片来源：盖蒂图片社。

这就是以太坊自 ICO 以来上涨超过 953,000% 的原因

如果你想知道以太坊做了什么来配得上这些巨大的收益和高达 3530 亿美元的市值，请看以下三个因素。

首先，以太坊以其先发优势运行。 它是第一个引入基于区块链的网络 智能合约 — 有助于验证、促进和执行两方之间合同谈判的协议。 智能合约使区块链能够超越金融应用。 它们也是开发去中心化金融和去中心化应用程序 (dApp) 的基础。

其次，数据表明，真实的美元和真实的流量正在流入以太坊网络。 例如，多年来，比特币在其区块链上的平均每日交易量约为 300,000 笔，而以太坊的平均每日交易量已从 2017 年夏天的 200,000 笔增加到今天的约 120 万笔。 这是其网络上不断增长的活动的切实证据。

添加， 没有其他项目可以远程关闭 以太坊网络上的协议收入。 根据 TokenTerminal.com 的数据，以太坊在过去的 180 天内收集了近 65 亿美元的协议 dApp 收入。 基于区块链的游戏币 轴无限 以 8.69 亿美元的 dApp 协议收入紧随其后。

将以太坊提升到加密货币领域第二大市场估值的第三个因素是合作伙伴关系。 企业以太坊联盟旨在促进以太坊区块链在现实环境中的使用， 拥有超过100名成员 来自广泛的行业和部门。

图片来源：盖蒂图片社。

以太坊是值得信赖的，但它将面临大量竞争

长话短说，围绕以太坊的兴奋及其在金融和非金融应用中的未来潜力是有实实在在的原因的。

但即使是现在，成功也不是必然的。

例如，以太坊的流行已经变成了对用户的一种诅咒。 尽管旨在提高其网络运营效率的升级已经进行了多年，但现有网络的速度相对较慢且成本较高。 以太坊每秒只能处理 14 笔交易 (TPS)，完成一笔交易平均需要 6 分钟。 首先，自去年夏天以来，以太坊的平均交易费用一直处于超高水平（每笔交易 20 至 60 美元）。

相比之下，有许多基于智能合约的区块链项目有可能做以太坊正在做的事情，效率要高得多。 例如， 雪崩 (加密货币：AVAX) 经营网络 能够超过 4,500 TPS，事务平均在两秒内完成。 每笔交易的成本也一直低于以太坊。

使 Avalanche 成为如此威胁的原因在于，以太坊虚拟机 (EVM) 已经在其区块链上运行. EVM 是开发人员用来在以太坊区块链上创建 dApp 的软件。 Avalanche 有效地将数字胡萝卜挂在电线上，并使用他们可能已经最熟悉的软件为开发人员提供更快、更便宜、更具可扩展性的体验。

以太坊的另一个威胁是 卡尔达诺 (加密货币：ADA). 在四年多前的测试中，卡尔达诺的网络已经比以太坊更快、成本更低。 去年，Goguen 更新引入了智能合约，现在允许 Cardano 用户 进行更复杂的交易.

虽然路上还有很多额外的升级， 大多数人都在关注最终的 Hydra 升级. 虽然没有提供时间表，但 Hydra 升级会将交易从主链转移到称为 Hydra 节点的质押池。 从理论上讲，这些节点中的每一个都可以处理多达 1,000 笔交易，并且发送 Cardano 的 TPS 远远超出当今支付处理器的水平 签证 可以处理。

关键是，尽管以太坊是一项令人难以置信的投资，但到目前为止，该项目仍有很多需要证明的地方。