如何在不购买比特币的情况下投资比特币

比特币是世界上最大的加密货币，如今似乎无处不在。 从快餐到运动，甚至当地的沃尔玛，它都在主流中找到了一席之地。 作为一项投资，其今年壮观的涨势为其支持者欢呼雀跃，同时也引起了非入门者的好奇心。 仅在 2021 年，比特币的价格就翻了一番多。 是时候投资自己了？

押注比特币的最简单方法当然是购买。 但是，您可能不想采取这种直接路线的原因有很多。 也许您对比特币一无所知并想参与其中，但更喜欢熟悉更传统的投资类型。 或者，您可能对比特币了解很多并且不想接触它，对看似随机的价格波动持谨慎态度。 或者您已经拥有比特币，并且您希望对加密货币的未来进行更广泛的投资。 好消息是，美国投资者获得敞口的方式比以往任何时候都多。

以下是替代方案的概述：

ETF

虽然追踪比特币价格的交易所交易基金在加拿大和欧洲等国家已经有一段时间了，但在美国却是另一回事，它们长期以来一直被监管机构阻止。 这一切在 10 月份发生了变化，当时第一只与比特币相关的 ETF 被允许首次亮相。

但重要的是，这些产品投资于比特币期货，后者通过使用芝加哥商品交易所监管的合约间接跟踪比特币的现货价格。 （美国证券交易委员会认为该版本比普通的比特币 ETF 具有更多的投资者保护。）到目前为止已经推出了两个：（BITO）和（BTF）。

他们每投资 1,000 美元，每人收取 9.50 美元，并涉及复杂的期货世界，这是交易者用来押注价格走势的工具。 但是这些基金对于那些刚接触比特币世界的人或那些希望将其持有的资产整合到不允许实际加密货币的传统经纪账户中的人来说可能是理想的选择。

Direxion Investments 和 Valkyrie Investments 等一些发行人已寻求推出具有杠杆作用的比特币期货基金，允许投资者对比特币的价格上涨或下跌进行超大赌注。 据彭博资讯报道，这两家公司本周都从美国证券交易委员会撤回了他们的申请，可能是在美国监管机构发出他们不太可能获得批准的信号之后。 但这是未来需要注意的事情。

ETF 行业也希望看到一个实际持有比特币的基金——十几家发行人有兴趣推出这些产品——但美国证券交易委员会的不情愿意味着这可能还有一段路要走。

购买比特币相关公司的传统股票

公司拥有普通投资者可能更熟悉的结构，例如做出必须披露的决策和财务结果的执行团队。 这就是一些人更喜欢这种途径来间接接触比特币的原因之一。

费城 Adviso Wealth 的首席财务顾问 Sweta Bhargav 表示：“人们可以更轻松地进入他们已经了解的行业，以及那些正在采用这些技术以提高效率的行业。” “对于投资者来说，这可能是一个更好的起点。”

Coinbase Global Inc. 就是一个典型的例子。 由于其大部分收入来自向用户收取存款和交易资金的费用，因此加密货币交易所的估值与比特币的价格密切相关。 在美国证券交易委员会的一份文件中，该公司表示：“我们的净收入在很大程度上取决于加密资产的价格和在我们平台上进行的交易量。”

或者，投资者可以关注看好比特币并持有大量资产的公司。 根据最新的财务报表，特斯拉公司拥有约 12.6 亿美元的“数字资产”。

其他持有大量股份的上市公司包括 MicroStrategy Inc.，一家企业软件公司截至 9 月底拥有 114,042 单位的比特币； 和银河数码控股有限公司，拥有数亿美元。

对于那些不持有比特币的公司，你还必须评估他们的行业和个别产品的表现。 股票的表现将受到个别公司必须应对的一系列因素的影响，而不仅仅是比特币的价格。

康涅狄格州麦迪逊 Switchback Financial 的迈克尔凯利说：“风险回报状况并不完全相同，因为你也在公司本身中占有一席之地，因此承担了他们独特的风险。”

年初至今，特斯拉上涨了 73%，而 MicroStrategy 上涨了 105%，Galaxy Digital 上涨了 200% 以上。

股票ETF

为了同时投资多家公司，有几家交易所交易基金持有参与比特币生态系统的公司的股票。

例如，Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ) 将 Galaxy Digital、Coinbase 和 MicroStrategy 列为其最大的持股。 每投资 1000 美元，成本为 8.50 美元。

Amplify Transformional Data Sharing (BLOK) 基金也有类似的目标，而 Viridi Cleaner Energy Crypto-Mining & Semiconductor ETF (RIGZ) 则提供了 ESG 转折。 还有更多：本周，Valkyrie 申请启动一个积极管理的基金，该基金将投资于比特币采矿业务。

投资于技术

比特币是一种数字货币：正如您现在可能知道的那样，每个单位都是存储在称为区块链的公共分类账中的加密记录。 （如果你不这样做，请看这个。）通过解决复杂的数学问题来验证货币的交易，个人可以用新的比特币“奖励”。

这为挖掘比特币的公司打开了大门，他们使用功能强大的计算机从头开始创建数字货币单位。

Stockcharts.com 的高级技术分析师 Julius de Kempenaer 说：“你不必再成为计算机极客就可以了。” “有些公司可以为你做这件事。”

Marathon Digital Holdings Inc. 和 Riot Blockchain Inc. 是该行业最大的两家公司。 在马拉松的网站上，这家拉斯维加斯公司表示，持有股份“可以帮助您在投资组合中接触比特币，而无需处理直接持有资产的复杂性。” 位于科罗拉多州 Castle Rock 的 Riot 专门从事与加密相关业务的收购：4 月份，该公司披露，它正在以 6.51 亿美元的现金和股票交易收购北美最大的比特币挖矿设施 Whinstone US。

老派信托

在基于期货的 ETF 首次亮相之前，信托是获得比特币利息敞口的首选场所。 最著名的是美国加密投资公司 Grayscale Investments 于 2013 年推出的灰度比特币信托。

不利的一面是灰度对其基金的管理收取 2% 的费用。 旧金山 Citrine Capital 的私人财富顾问 Ryan Cole 表示：“与之相关的费用要多得多。如果你直接拥有比特币，你就不需要支付任何费用来持有它或为人类工作支付交易费用。” ——财富管理公司。

此外，该基金有时会以低于其持有的比特币价值的价格进行交易。

但是，该公司已申请将该信托​​转换为 ETF。 这将有助于解决折扣问题，这要归功于 ETF 格式中的一项功能，该功能允许创建和赎回股票，使价格与基金跟踪的证券价格保持一致。 转换许可仍在等待美国证券交易委员会的批准。

然后总是有山寨币

还可以选择购买众多替代代币中的一种，或简称为山寨币。 莱特币创建于 2011 年，今年上涨了 60%，而比特币上涨了约 110%。 以太坊是第二大数字货币，同期上涨了 510%。

狗狗币和柴犬最近引起了轰动，但任何人投资这两种“模因币”的根本原因充其量是不明确的。 尽管如此，它们今年还是呈指数级增长。

或者只买比特币

过去拥有一块比特币要复杂得多——要么是一整枚硬币，要么是一小部分。 有钱包要打开，钥匙要跟踪，这通常意味着要与没有业绩记录或可以打电话给总部的全新公司打交道。 现在，几家公司——包括 Coinbase 等交易所、CashApp 等汇款应用程序和 Robinhood 等经纪公司——已经使购买比特币和其他加密货币变得容易，尽管费用和政策各不相同。

最新产品之一是 Venmo，它允许客户购买、出售和持有比特币和以太坊等加密货币。 信用卡持有人甚至可以使用他们从购买中获得的现金返还，从他们的 Venmo 账户中自动购买加密货币。