伯恩斯坦称，比特币交易员尚未消化特朗普可能获胜的影响

前总统唐纳德·特朗普准备就任之际，伯恩斯坦分析师正密切关注七只关键的加密货币股票 7 月 27 日比特币纳什维尔会议该研究公司在周一的一份报告中概述了其对加密货币行业的看涨前景，并预测在监管环境改善的情况下，部分公司将具有巨大的上涨潜力。

由 Gautam Chhugani 领导的 Bernstein 团队写道，如果特朗普在 11 月赢得连任，市场尚未消化加密货币监管环境的积极转变。鉴于此，该公司表示，它认为机构投资者在加密货币和加密货币股票上的配置空间很大。

比特币市场再次活跃起来，BTC 上周上涨 13%，重回 67,000 美元以上。该公司写道，加密货币股票表现更为强劲，上周上涨 22%。

报告重点介绍了三个类别的七只股票：比特币挖矿整合商（Riot Platforms、CleanSpark、Marathon Digital Holdings）、混合比特币/人工智能数据中心（Core Scientific、Iris Energy）、加密货币经纪/交易平台（Robinhood）以及比特币企业财务部门（MicroStrategy）。

对于 BTC 挖矿整合商，分析师看到了巨大的增长潜力。

报告指出：“我们将大型比特币挖矿整合商视为高贝塔值比特币代理，其价格走势受基础比特币价格和来自经营杠杆的潜在现金流驱动。”

具体来说，对于 Riot Platforms，分析师指出，“RIOT 持有超过 6 亿美元的 [worth of] 比特币在其资产负债表上，并已筹集 5 亿美元股本，用于在德克萨斯州科西卡纳 (Corsicana) 建设 1Gw 站点，作为世界上最大的比特币设施。”

报告强调了 CleanSpark 的快速扩张，指出该公司的哈希率已从年初至今的 10EH/s 大幅提升至 20.4EH/s，到 2024 年底有望增长至 32EH/s。

报告指出，Marathon Digital 正在发生战略转变，该公司之前专注于轻资本模式，与托管合作伙伴合作挖掘 BTC，但现在已大幅转变战略，转向拥有和运营比特币挖矿网站。

混合体 比特币挖矿和人工智能数据中心运营商 因其独特的市场地位而受到称赞。

分析师写道：“比特币矿工发现自己处于一个独特的地位，在电力受限的世界里，他们拥有不成比例的‘电力获取’。”

他们详细介绍了 Core Scientific 最近的交易：“最近，CORZ 与 CoreWeave（领先的 AI GPU 云提供商和 NVIDIA 合作伙伴）达成了一份为期 12 年、价值 47 亿美元的共同托管合同。”

对于 Iris Energy，他们指出：“IREN 已成功为领先的 AI 企业 Poolside.AI 部署了约 500 个 GPU 的 AI 云。IREN 在西德克萨斯州拥有 1.4GW 的站点，并配备现成的电力互连。”

分析师强调了 Robinhood 在加密货币市场的潜力，并指出他们预计未来 2 年 HOOD 的收入将翻一番，其中 70% 以上的增长来自加密货币交易收入。

分析师补充道：“到 25 财年，我们预计 HOOD 的加密货币收入将占总收入的约 40%，而目前这一比例为 7%。”

他们称赞了 MicroStrategy 的 BTC 战略，并表示 MSTR 已经展示了积极的资本市场战略，成为 BTC 的最大企业持有者，拥有全球 1.1％ 的比特币供应量。

他们补充道：“MSTR 的主动策略带来了更高的每股比特币价格——自采用比特币策略以来，每股 BTC 价格已增长了 67%。”

伯恩斯坦团队的看涨立场由其雄心勃勃的 BTC 价格目标支撑。

他们预测：“在比特币牛市周期的推动下，我们预计 2025 年 EBITDA 将大幅上升，因为我们预计比特币将在 2025 年突破 10 万美元，周期峰值接近 20 万美元，这得益于以 ETF 和企业财务投资者为首的 BTC 机构采用加速。”

该报告还涉及即将举行的美国大选以及特朗普对加密货币的立场可能产生的影响。

分析师观察到：“比特币价格继续对共和党获胜几率的任何潜在改善做出积极反应，对特朗普对加密货币的积极评论抱有信心，并等待特朗普在全球最大的比特币会议比特币纳什维尔（7 月 27 日）上发表演讲。”

编辑 史黛西艾略特。