三个信号来判断比特币逢低买入是否“安全”

比特币在 3 月 14 日至 7 月 6 日期间下跌了 27%，这是自 2022 年 11 月触底至每枚 15,000 美元以来的最大跌幅。如果你追踪其每周的价格走势，你会发现，自那时以来，加密货币巨头现在首次处于下行趋势中——创下了更低的低点 和 高点较低。当然，你现在可以对比特币进行 YOLO，事情可能会很顺利。但如果这种下跌持续下去……下跌呢？

如果您是较为谨慎的加密货币投资者，您可能希望在购买之前查看一个或多个安全信号。以下是需要注意的三个信号。

安全信号1：比特币重新夺回其21周指数移动平均线。

让我们明确一点：没有人能预测比特币的未来，购买比特币（或任何投资）永远不会完全“安全”。但如果你想寻找比特币总体走势的晴雨表，21 周指数移动平均线 (EMA) 通常可以满足你的需要。它汇总了过去 21 周比特币的收盘价，以获得平均价格线（图表中的黄色）。但是，与简单移动平均线 (SMA) 不同，EMA 为最近几周的走势赋予了额外的权重——使其对比特币的最新走势更具响应性。

请注意，图表显示，比特币上周收盘价低于其 21 周均线，该均线已开始下行。你会希望看到比特币在一周后收盘价回到该均线上方——然后 停留 高于它——表明买家重新掌控 趋势。

安全信号 2：比特币的哈希丝带指标发出“买入信号”。

自 4 月份减半以来，矿工花费了更多时间和精力来生产相同数量的比特币。这导致较弱的矿工停止挖矿，导致比特币的“哈希率”（矿工使用的总计算能力）下降。 哈希丝带指示器 Capriole Investments 目前发布的报告显示，矿工正处于“投降阶段”，即哈希率的 30 天移动平均线低于 60 天移动平均线。

比特币哈希丝带指标显示矿工目前处于“投降”阶段。如果比特币的哈希率恢复且价格稳定，该指标将发出“买入信号”（蓝点）。图表由 TradingView 制作。资料来源：Capriole Investments。

现在，哈希丝带指标需要发生两件事才能发出比特币“买入”信号（图表中的蓝点）。首先，哈希率的 30 天移动平均线必须回升至 60 天移动平均线上方（以表明挖矿活动正在好转）。其次，比特币价格的 10 天移动平均线必须高于 20 天移动平均线（以表明买家势头也在好转）。据我统计，自 2014 年以来，该指标闪现了 14 个长期比特币买入信号，三分之二的命中率。如果你喜欢这些几率，这篇文章将更详细地解释 如何使用哈希丝带指示器。

安全信号三：期货资金利率转为负值。

永续掉期合约（又称“perps”）是一种比特币期货合约，可在 Binance、Bybit 和 OKX 等主要加密货币交易所上使用。这些 衍生物 合约允许交易者押注比特币价格上涨（多头）或下跌（空头） 杠杆作用 （借来的钱）。与传统期货不同，传统期货在 芝加哥商品交易所（CME），永续合约没有到期日。相反，交易者需要支付“融资费率”来使合约价格与现货价格（比特币的市场价格）保持一致。

负期货融资利率可能表明“卖空者兴奋”，这可以提供反向比特币买入信号。资料来源：LookIntoBitcoin。

现在，当对空头合约的需求很高时，这些融资利率可能会变为负值。这意味着做空比特币的交易者愿意每天支付资金来保持他们的头寸——这是卖空者兴奋的迹象，这可能是一个反向买入信号。融资利率目前还没有达到负值（见图表），但它们已经非常接近标准了。现在，这些利率并没有 必须 这次会变成负数，但如果他们 做在我看来，比特币在这里找到低点的可能性会上升。这是因为当价格变得太贵而无法持有时，大型交易商通常会放弃他们的空头头寸（通过回购这些合约）。

这里有什么机会？

看，盲目买入比特币的每一次下跌可能都会带来很多回报——特别是如果你是长期持有的话。但如果以历史为鉴，总有一天这种策略会大错特错。是的，比特币可能已经触底，可能已经为下一次爆炸性上涨做好了准备，这意味着在出现上述一个或多个安全信号之前，其价格可能会上涨。但是，嘿，良好的风险管理并不总是便宜的。