比特币 ETF 与直接购买 BTC：哪个更好？

现货比特币交易所交易基金（ETF）一直是过去几年最热门的话题之一。 许多投资公司，无论是传统投资公司还是加密投资公司，都一遍又一遍地向美国证券交易委员会提交多项申请。

2024 年 1 月 10 日，SEC 最终批准并 开绿灯 共有11个比特币ETF申请。

这是一场持续多年的艰苦战斗，如果您想查看事件的完整时间表，请查看我们关于此事的详细文章：

现货比特币 ETF 在美国获得批准的事件时间表

随着批准已经成为事实，现在探讨一个非常重要的主题至关重要——购买现货比特币 ETF 和直接购买比特币之间的区别，以及什么可能对您更好。

这是两者之间的快速比较表，而下面的文章提供了更深入的了解。

什么是现货比特币 ETF？

交易所交易基金 多年来一直是传统金融领域的基石。

本质上，ETF代表一篮子（或单个）资产，它像普通股票一样在交易所交易。 它可以跟踪各类资产的价格，包括但不限于证券、商品或其他资产。 它可以跟踪多种资产或仅跟踪一种资产（如现货比特币 ETF 的情况）。

就比特币 ETF 而言，它们提供了一种传统且备受推崇的投资工具来获得 BTC 价格的敞口。

然而，ETF 本身与其追踪的资产之间存在技术差异。 由于 ETF 本身是一个独立的产品，它拥有自己的市场，并且独立于支撑其的资产进行交易。 这就是 ETF 价格与基础产品的资产净值 (NAV) 之间可能存在差异的原因。

比特币交易所交易基金还有其他重要特征，所以让我们看一下全面的总结。

在纽约证券交易所等传统交易所进行交易

由于ETF是一种传统的投资产品，它在华尔街受监管的交易所进行交易，例如纽约证券交易所。 ETF 不在币安等加密货币交易所进行交易。

投资者并不拥有基础比特币

拥有 ETF 并不授予基础产品的所有权。 将其视为建立在 BTC 之上的合成资产，并跟踪其价格。 购买ETF的投资者不必担心BTC的存储和保管问题。

ETF 中的份额由 BTC 提供支持，而 BTC 由 ETF 提供商拥有和存储。

收取费用取决于 ETF 提供商

有多种比特币 ETF，每种ETF都有提供商规定的不同费用。 就 BlackRock 的比特币 ETF (IBIT) 而言，保荐人费为 0.25%（适用条款和条件）。

由 ETF 提供商管理

ETF 由发行它们的公司管理。 如果不符合某些标准，他们可以取消支持，也可以自行更改费用。

在美国传统交易时间内进行交易

由于 ETF 在纽约证券交易所等传统且受监管的美国交易所进行交易，因此只能在美国常规交易时间内进行交易。

可能存在 ETF/NAV 价格差异

比特币ETF与当天比特币的价格可能存在价差。 这是因为 ETF 在各自的市场上进行交易，这决定了它们的当前价格。

比特币 ETF 的优点和缺点

上述特征是比特币ETF所特有的，它们带来了一定的优点和缺点。

优点：

• 受监管的金融产品
• 它可以包含在退休或 401(k) 等专门投资组合中
• 由贝莱德等受监管且信誉良好的提供商提供支持

缺点：

• 投资者并不拥有标的比特币
• 与 BTC 资产净值相比，ETF 可能存在溢价
• 交易时间有限且费用较高

直接购买比特币

与 ETF 不同，购买比特币可以直接为您提供 BTC 的所有权，无论您是从交易所还是 P2P 购买。

当然，如果您确实通过币安这样的交易所购买，您应该考虑自我托管。 这意味着您应该将 BTC 从交易所取出，并将其转移到 Trezor 或 Ledger 等冷钱包中，您可以在其中控制私钥。

在加密货币领域，有一个流行的说法是这样的：

“不是你的钥匙，也不是你的比特币。”

这也伴随着一定的责任。 保证您的加密货币安全可能是一项具有挑战性的任务，特别是如果您以前没有经验的话。 不过，不用担心，我们已经准备了一份详细指南，告诉您如何确保您的 BTC 安全。

必须遵循的 9 个保护比特币和加密钱包安全的技巧

与 ETF 一样，直接购买比特币也有其特殊性。 这是一个快速总结。

加密货币交易所的交易

你不能在纽约证券交易所购买比特币。 您必须使用加密货币交易所。 最受欢迎的是 Binance（美国以外）和 Coinbase（美国）。

投资者获得比特币的直接所有权

一旦您在加密货币交易所购买了现货 BTC，您就拥有了它。 您可以将其从交易所转移到冷库，也可以用它来与以太坊等其他山寨币进行交易。

不同加密货币交易所的收购费用有所不同

与 ETF 不同，没有保荐人费用。 然而，买卖 BTC 会产生交易费用，并且根据选择的加密货币交易所的不同而有所不同。

由您管理

由于您对所购买的比特币拥有完全的所有权，因此您也对其安全负责。 自我保管会带来一定的挑战，您必须了解冷存储以及如何保证加密货币的安全。

24/7 全天候交易，不受传统工作时间限制

加密货币交易所全天候工作，因此交易时间或周末没有限制。

直接接触 BTC 价格

您不必担心ETF价格和净资产价值的差异。 您将尽可能承受 BTC 价格的影响。

直接购买比特币的优点和缺点

以下是优点和缺点：

优点：

• 您获得所购买的比特币的直接所有权
• 您可以通过自我保管获得完全控制
• 交易时间不受限制且费用较低

缺点：

• 存储您的 BTC 可能具有挑战性，并且需要更高的技术专业知识
• 不能将其纳入传统退休计划和 401(k) 中
• 不被认定为金融工具

比特币 ETF 与直接购买 BTC：哪个更好？

以上就是现货比特币ETF和直接购买BTC之间最本质的区别。

没有哪个答案更好，这在很大程度上取决于投资者的个人喜好和需求。

例如，如果您不精通技术，对 BTC 与其他山寨币的交易不感兴趣，想要长期投资而不必担心加密货币的安全，并且不介意较高的费用，那么 ETF 可能会更好选项。

然而，如果您精通加密货币领域，并且更喜欢直接拥有 BTC，因为您想将其安全地存储在冷钱包中，或者您想积极地与其他山寨币进行交易，那么直接购买 BTC 可能是一种方法。去。