4种最危险的比特币股票

尽管经历了动荡的2020年，股市在年底还是大幅上涨。 基准 标普500 上涨了16％，几乎是该指数过去40年的平均年收益的两倍。 但是，与比特币能够为投资者带来的收益相比，这种收益显得微不足道。

去年，按市值计算的全球最大加密货币增长了三倍多。 同时，在过去的五年中，它的收益超过了8,200％。 在过去的五年中，投资者很难找到回报更高的上市公司。

有玩比特币热潮的聪明方法

投资者对比特币的热爱也蔓延到了股票市场。 有十几种以某种方式与比特币有关联的公开交易股票-其中一些企业看起来非常有趣。

例如付款平台 广场 （纽约证券交易所：SQ） 借助Cash App进行的比特币交易和投资，已经获得了健康的收入增长。 自2017年底以来，这个点对点支付平台的月活跃用户数量增长了两倍多，并且在千禧一代和Z世代中特别受欢迎.Square已将其总资产的1％（5000万美元，时间）转换成比特币代币。

科技股 英伟达 （纳斯达克：NVDA） 也一直 比特币欣欣向荣的明显赢家。 NVIDIA在其众多产品中出售用于以下用途的图形处理单元： 加密货币矿工。 这些矿工使用高性能计算机来解决复杂的数学方程式，这些方程式可验证比特币区块链网络上交易的准确性。

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最危险的比特币股票

但是，也有不止几只看起来非常危险的比特币股票。 投资者最好避免这些 加密货币股票 像瘟疫。

灰度比特币信托

事实是，并非每个想要购买比特币的人都对通过加密货币交易所感到满意。 此外，美国证券交易委员会（SEC）并未批准创建比特币交易所交易基金。 因此，在不直接购买比特币的情况下获取比特币风险的几种方法之一就是使用 灰度比特币信托 （场外交易：GBTC）。

用易于理解的术语，Grayscale Bitcoin Trust购买并持有比特币代币。 它可以相当定期地更新其代币数量，从而使现有和潜在投资者可以轻松计算账簿上的准确资产净值（NAV）。 不幸的是，灰度比特币信托 有两个主要缺点。

首先，它 通常以比其资产净值高得多的价格交易。 截至1月26日，它持有647,288个比特币代币。 根据每个比特币32175美元的估值，这是208.3亿美元的资产净值。 然而，灰度比特币信托于1月26日关闭，价值214.8亿美元。 信不信由你，这实际上是我追踪这种比特币篮子持有证券以来年来最小的溢价之一。 它的估值要比其资产净值高20％至40％，这对投资者来说并不罕见。

第二个问题是，灰度比特币信托（Grayscale Bitcoin Trust）几乎无所作为，收取2％的高得离谱的管理费。 其管理团队会不时获取比特币令牌，并将其与Coinbase冷存储。 我需要2％的手续费。

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防暴区块链

在出售比特币采矿设备的公司中持有股份是打比特币热潮的一种潜在的明智方法，而拥有实际进行比特币采矿的股票却并非如此。 这就是为什么小盘高飞 防暴区块链 （纳斯达克：RIOT） 是一项危险的投资。

矿业公司最关心的问题之一是，它们几乎完全依赖比特币的性能，而不是创新。 由于比特币矿工通过验证交易可获得6.25枚代币的块状奖励（价值约201,000美元），因此他们需要一个持续欣欣向荣的比特币市场，以使这种高度资本密集型的​​运营模式值得。 每隔几年减少一半的事件减少每个块支付的奖励数量也无济于事。 这是一款竞争激烈且收益递减的游戏，几乎没有赢家。

您问防暴区块链的情况如何？ 尽管其股票上涨了1,500％以上，但该公司在2020年的前9个月仅实现了670万美元的收入。 在连续的头九个月中亏损了1,660万美元 （2019和2020）。 对于一家年销售额甚至可能不会达到1000万美元，并且看起来几乎没有经常性盈利能力的公司来说，这是13亿美元的估值。

长话短说，Riot Blockchain是可怕的比特币股票。

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微观策略

被企业欣喜若狂的另一则坏消息比特币股票是企业分析公司 微观策略 （纳斯达克：MSTR）。

MicroStrategy之所以引起广泛关注，是因为它将所有不需要的资产负债表现金都堆积到了比特币中。 实际上，该公司发行了6.5亿美元的债务，只是为了获得更多的比特币。 这项超过11亿美元的投资产生了70,470个代币，平均价格为15,964美元。 有点像Grayscale，购买MicroStrategy可以为投资者提供一种无需实际购买代币即可驾驭比特币潮起潮落的方法。

是什么使得 MicroStrategy如此危险的投资 是三倍。 首先，比特币本身就是高度动荡且危险的投资。 正如我之前所说， 缺乏真正的稀缺，实用性极小，并且可以轻松替换。 在抛物线上升之后，它也倾向于进入多头熊市。 上市公司存储现金似乎不是一种审慎的资产。

其次，MicroStrategy借钱购买了比特币，这比简单地将其现有现金投入高度波动的资产要大两倍。 尽管该策略已经取得了立竿见影的效果，但仍不确定这是否是明智之举。

第三，MicroStrategy的实际业务运营并不那么令人兴奋。 到2020年四分之三的销售额 下降了1％，营业亏损从去年同期的9个月扩大了340万美元，至1400万美元。 首席执行官迈克尔·塞勒（Michael Saylor）并没有专注于公司的运营，而是希望自己的手指交叉，并希望通过自己无法控制的投资获得最好的收益。

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位数字

我是否曾提到购买比特币矿业股票不是一个好主意？ 如果您碰巧浏览了Riot Blockchain上的部分，那么这里是一个潜在的甚至更危险的采矿股： 位数字 （纳斯达克：BTBT）。

在过去的一年中，Bit Digital是美国主要交易所中表现最好的股票。 即使在1月初的盘中高点33美元之后被减半后，它的涨幅也只有3500％。 您可能会认为，过去一年中股价上涨3500％的公司将拥有引人注目的投资故事，但事实并非如此。

像Riot Blockchain一样，像Bit Digital这样的矿业公司的不利之处在于，它几乎完全依赖表现出色的比特币代币。 购买和操作加密采矿设备非常昂贵。 如果比特币是 进入持续的熊市在过去的十年中，Bit Digital曾做过多次。

比起Riot，甚至使Bit Digital更为恐怖的是它是外国发行人。 正如该公司在两周前对欺诈指控的回应中指出的那样，“[T]“根据本国惯例，作为外国发行人的公司无须公开宣布其季度业绩。”我不知道您的身份，但这是一个巨大的危险信号。尽管Bit Digital确实共享了三个月和九个月的报告结果，我们无法保证会继续这样做。

此外，就其价值而言，该公司在2020年的前9个月损失了近460万美元，即使比特币在最近一个季度飙升也仅实现了54美元的利润。 顺便说一下，那不是数百万或数千。 那就是54美元-就像钱包里的零钱一样。 这家公司的市值接近8.5亿美元，令人mind舌。