高盛进军比特币 ETF，摩根士丹利则撤退

当美国证券交易委员会 打开了门 今年 1 月，比特币交易所交易基金 (ETF) 进入主流，华尔街及其他地区的许多传统金融机构终于有机会购买加密货币。自那时起，资金不断涌入，但时断时续。

周三，资产超过 1 亿美元的银行和对冲基金必须在最后期限前提交第二季度 13F 报告，披露他们的投资情况以及过去三个月的买卖情况。

高盛 本季度表现强劲，而竞争对手 摩根士丹利 削减了其加密货币持有量。 摩根大通 尚未引起太大轰动。

对于想要慢慢进入市场的公司来说，机会并不缺乏。继 1 月份一系列与比特币相关的公共 ETF 上市之后，SEC 上个月又迈出了一步，为比特币的上市铺平了道路。 现货以太币 ETF， 让投资者有机会接触第二大加密货币。这些新持股将开始出现在第三季度报告中。

从三月到六月期间， 高盛 首次进入加密货币 ETF 市场，购买了价值 4.18 亿美元的比特币基金。其最大的持仓是持有贝莱德 2.38 亿美元的股份 iShares 比特币信托. 该银行还持有 Grayscale、Invesco、Fidelity 等公司的现货基金股份。

摩根士丹利是华尔街大公司中第一个给予 为 15,000 名财务顾问开绿灯 开始向净资产超过 150 万美元的客户推销比特币 ETF，特别是由 贝莱德 和富达。到目前为止，财富管理业务仅在客户要求接触新的现货加密货币基金时才促进交易。

摩根士丹利 管理资产达 1.5 万亿美元该银行披露 其备案 该公司将现货比特币 ETF 持仓量从约 2.7 亿美元削减至约 1.89 亿美元。大部分减持都是由于出售 几乎所有股份 灰度比特币信托基金的管理费比其他 ETF 高得多。目前，该银行的绝大部分现货比特币持有都是通过 iShares 信托基金进行的。

摩根大通 报告的加密货币风险极小 Grayscale 比特币基金中价值约 42,000 美元的股票以及 ProShares 比特币策略 ETF 中价值 18,000 美元的股票。 汇丰银行 有 近 360 万美元 价值现货比特币持有量，全部来自 Ark 21Shares 发行的基金， 瑞银 有 约30万美元 现货比特币 ETF 持有量的价值，以及 美国银行 拥有集体股份 约 530 万美元，主要来自贝莱德和富达。

对于大多数银行来说，绝大多数（如果不是全部）ETF 流动资金都可以归因于财富管理客户要求的投资，而不是银行决定将这些资产保留在资产负债表上。

当华尔街投资银行缓慢进入市场时，对冲基金却采取了更积极的方式。

千禧管理公司管理着 620 亿美元的资产，目前持有 持有至少五只比特币 ETF 价值超过 11 亿美元的股票，是贝莱德比特币基金的最大单一股东，持有的股份价值 根据 8 月份提交的文件，该公司的市值超过 3.71 亿美元。

这比其持有的 8.44 亿美元股票大幅下降 截至 5 月份提交的文件该公司已将其在贝莱德基金中的股份削减了约一半，并将其在灰度基金中的股份削减了一半以上。

总部位于伦敦的 Capula Investment Management 是欧洲顶级对冲基金之一， 管理资产 300 亿美元，披露于 近期美国证券交易委员会备案 其持有超过 4.64 亿美元的现货比特币 ETF，其中包括贝莱德和富达提供的基金。

Point72 Asset Management 和 Elliott Investment Management 也已进入该市场，Apollo Management、Citadel Advisors、Jane Street 和 Fortress Investment Group 等公司也纷纷加入其中。

自 1 月份推出以来，现货比特币基金的净流量已达到约 175 亿美元，截至 8 月中旬，基金总资产已达到 535 亿美元。 Grayscale 的基金之前已存在并已转换为 ETF 的基金，目前已募集 194 亿美元资金 资金流出 但自这一变化以来，其新预算产品的净流入量已达到 2.74 亿美元。

点 醚 截至周二，ETF 持有的资金超过 76 亿美元。巴克莱分析师指出，与现货交易所交易量相比，所有现货加密货币 ETF 产品的交易量均有所下降。

尽管如此，新的 ETF 活动还是帮助比特币价格上涨，3 月份比特币价格创下 73,000 美元以上的新高。此后，比特币价格急剧下跌至 58,000 美元以下，同时周边市场也出现波动，不过今年比特币价格仍上涨了 30% 以上。

“加密货币市场之所以强劲，是因为我们感受到了情绪的转变，”Galaxy Digital 首席执行官迈克·诺沃格拉茨 (Mike Novogratz) 5 月份接受 CNBC 采访时表示。“加密货币现在是一种资产类别。明年它就会成为一种资产，而且会永远成为一种资产。而两年前情况并非如此。这种资产类别存在风险，但风险已经降低。”

Daniel Sundheim 的 D1 Capital 在最新一个季度建立了比特币挖矿地位，利用了矿工改造设施以服务人工智能客户的转变。与加密货币挖矿一样，人工智能工作负载需要大量电力。

D1 在年初管理着约 190 亿美元的资产，购买了价值近 540 万美元的 比特鹿科技，1730 万美元 鸢尾能源以及价值近 1,740 万美元的 Hut 8 公司。

Hut 8 在其 第一季度收益报告 它已经购买了 Nvidia 的 AI 处理器，并与一家风险投资支持的 AI 云平台达成客户协议，作为其扩张的一部分。Iris Energy 预计其 AI 云服务每年可带来高达 1700 万美元的收入。

摩根大通的一份报告显示，6 月 15 日，在美国上市的 14 家主要比特币矿商的总市值创下了 228 亿美元的历史新高。 投资 资本投入由矿商和个体公司组成的 ETF。截至目前，瑞银已增持 Bitdeer、Bitfarms、Bit Digital、Hut 8 的股票，以及价值超过 500 万美元的 Iris Energy 股票。 最新的 13F 申报。

Sundheim 此前曾 在 Viking Global Investors 任职 15 年间，他赢得了精明投资者的声誉，改变了对比特币的看法。2019 年，他将加拿大大麻公司比作 自比特币以来最接近泡沫的东西。

手表： 比特币矿工正在转向人工智能