萨姆·班克曼-弗里德仍在扰乱比特币的大卷土重

这本来应该是比特币的卷土重来的季节。 1月11日，美国证券交易委员会 得到正式认可的 一种投资数字货币、比特币交易所交易基金的新方式（至少对美国而言）。 贝莱德 (BlackRock) 和富达 (Fidelity) 总共管理着约 15 万亿美元，是获得监管机构批准建立以比特币为重点的 ETF 基金的 11 家发行人之一，这是一种流行且易于使用的投资工具。 这些 ETF 并没有改变比特币的本质、其极端波动性或缺乏任何现实用途。 但这并不重要。 这有点像比特币的大规模首次公开募股——加密货币真正开始可供华尔街投资的那一刻。 这早已是 数字黄金梦想 加密货币集的特点：能够向了解并信任 ETF 的日常投资者提供比特币，现在可以将其存入退休账户。 比特币涨到100万美元？ 当然可以——为什么不呢？

从那时起，人们对“数字上升”，比特币除了大幅下跌之外，几乎没有其他任何表现。 截至周二，该股已较近期峰值下跌 20%，正式进入熊市。 其中一些可能归因于炒作，但资金大部分都在流动 进入 这些新的比特币 ETF——总计超过 100 亿美元。 流入所有这些基金，除了一个：灰度比特币信托基金，自 ETF 开始交易以来，该信托基金一直在大量流失资金（和比特币）。 灰度信托基金 — 的核心部分 陷入困境的数字货币集团 — 是世界上最大的比特币持有者之一，在加密世界中享有盛誉和尊重（公平地说，它的评级曲线相当陡峭）。

有一些奇怪的原因可以部分解释为什么这么多钱逃离灰度——费用差异、纳税的变化无常——但崩溃背后有一个非常重要的原因：被定罪的欺诈者 萨姆·班克曼-弗里德。

不——班克曼-弗里德并没有在监狱里交易比特币，他显然已经在监狱里垄断了比特币。 鱼罐头市场。 根据 CoinDesk 的说法，Bankman-Fried 的加密货币交易所 FTX 还剩下什么 抛售 其资产，以偿还过去 14 个月内资金在该已停业交易所被冻结的人们。 当 FTX 于 2022 年 11 月崩溃时，该交易所持有的价值约 30 亿美元的加密货币基本上被冻结，其中包括价值约 9 亿美元的灰度比特币信托基金。 从那时起，FTX 的新管理层就选择了 Galaxy Digital，这是一家由前高盛交易员迈克·诺沃格拉茨 (Mike Novogratz) 运营的对冲基金。 不幸的加密纹身 – 出售灰度基金，以至少返还储户部分资金。 Galaxy 选择最兴奋的时间开始销售也是有道理的。 不仅FTX客户需要得到偿还，管理该公司的破产律师也已经积攒了钱。 数亿美元的费用。

不过，连锁反应并不仅限于班克曼-弗里德自己的公司。 FTX 是 2021 年最引人注目的爆炸事件之一，但它并不是唯一的——而且其中许多公司都持有 Grayscale 的股票。 “整个 2021 年，很多人都用它作为抵押品——这就是寡妇制造者交易。 它爆炸了 三箭资本块Fi, 摄氏度”，彭博社 ETF 分析师 James Seyffart 表示。 另一个受害者：灰度的母公司。 DCG 的贷款部门 Genesis 在 FTX 倒闭后也破产了。 该业务的大部分资金来自 Winklevoss 双胞胎交易所 Gemini 的客户，他们仍在等待收回资金。 “DCG 与 Genesis 破产有很多问题，”Seyffart 说。 他说，目前还不清楚 DCG 本身出售了多少比特币信托股票，但它最近持有价值 14 亿美元的比特币信托股票。

你可能会认为，在加密货币中，价格暴跌和飙升是正常事件过程的一部分，这一切都会耸耸肩。 相反，加密推特（加密宇宙的中心）正在担心最坏的情况——甚至可能期待灰度的 灭亡。 就 2022 年 FTX 和三箭的失败规模而言，这将是加密货币世界的又一次惊人的内爆。 这 华尔街日报 指出，实际上有人现在有很多充分的理由出售灰度股票，特别是考虑到他们 更贵 高于其竞争对手的基金。 Seyffart 表示，自 SEC 批准 ETF 以来，Grayscale 几乎每天都损失约 5 亿美元。

随着比特币价格持续下跌，灰度投资者更容易出售比特币，但在进入真正的死亡螺旋之前，它必须损失掉绝大多数价值。 由于大量资金流向灰度竞争对手，很难相信这种情况会很快发生——但话又说回来，加密货币公司的挤兑现象以前也发生过。