比特币属于你的退休投资组合吗？

在美国立法者于 2 月中旬重新引入《金融自由法》之后，人们就加密货币在退休计划中应扮演的角色展开了新的辩论。 《财务自由法案》的目标很简单：让美国人按照自己的意愿投资退休储蓄，即使这意味着投资加密货币。

这只有一个问题。 目前，美国劳工部的官方指导意见是雇主不应在其 401(k) 计划中提供任何加密选项。 此外，在 2 月初，三个监管机构——美国证券交易委员会、北美证券管理协会和金融业监管局——警告不要在自我管理的个人退休账户 (IRA) 中使用加密货币。 考虑到这一点，这里仔细看看添加加密货币的利弊，例如 比特币 (比特币 -1.61%) 到您的退休投资组合。

将加密货币添加到您的退休投资组合的优点

将加密货币添加到退休投资组合的压倒性优势是获得真正改变生活的收益的机会。 例如，在 2011 年至 2021 年期间，比特币是世界上表现最好的资产类别，而且还差得远。 在那段时间里，比特币为投资者带来了 230% 的年化回报率。 相比之下，次优资产类别（大型科技股）的年化回报率仅为 20%。

如果您的退休储蓄落后于计划，或者如果您计划提前退休，那么很容易看出投资加密货币的吸引力。 与其在相对安全的资产类别上投资 30 年并有条不紊地赚取回报以便为退休储蓄，不如从理论上讲，比特币让你可以选择投资 10 年左右，并拥有足够多的储备金来安顿下来并舒适地退休。

将加密货币添加到您的退休投资组合的缺点

当然，这种想法假设了两个关键的事情。 第一，它假设过去的回报是未来回报的可靠预测指标。 但加密货币的情况不一定如此，它的记录相对较短。 当然， 比特币 可能有将近 15 年的记录，但较新 山寨币 来来去去。 此外，我们真的不知道比特币未来的表现如何。

其次，通过将很大一部分退休资产投入加密货币，你忽略了加密市场极其不稳定的事实。 就在您认为自己已经达到退休储蓄目标的那一刻，您宝贵的储备金可能会被夺走。

过去两年是工作中这种波动的一个很好的例子。 在经历了标志性的 2021 年之后，当几乎所有加密货币都接近历史新高时，加密货币市场在 2022 年遭遇了恐怖之屋。几乎所有主要加密货币——甚至比特币——去年都下跌了 65% 或更多。 这意味着，如果你指望加密货币为你的退休生活提供资金，你的退休储蓄将在很大程度上被耗尽。

将比特币添加到您的退休投资组合的另一个大缺点是，顶级金融机构提供的正式选择很少。 只要美国劳工部拒绝批准 401(k) 计划的加密货币，雇主就会对提供这些计划持非常谨慎的态度。 他们有保护员工的信托责任，而目前，加密货币不被视为履行信托责任的负责任方式。

因此，个人投资者只能采用 DIY 方法。 实际上，这意味着在一家主要的加密货币交易所开设一个账户，并指定该账户中的所有资金用于退休。 但是，如果加密货币交易所成为下一个交易所，会发生什么？ 飞腾 (光纤到户 -0.48%) 失败了？ 或者，如果您因为无法获得专业投资建议而投资于大量投机性山寨币而不是像比特币这样更值得信赖的名字怎么办？

改变华盛顿的情绪？

基于以上所述，很容易理解为什么现在围绕退休账户中的加密主题发生如此有争议的辩论。 一方面，你有自由市场的拥护者，他们认为政府应该置身事外，自由市场应该决定接下来会发生什么。 他们举了富达投资 (Fidelity Investments) 等例子，该公司在 2022 年 4 月率先推出了面向雇主的加密退休计划产品。

另一方面，有政府干预的支持者，他们认为政府在保护个人投资者免于失去退休积蓄方面可以发挥重要作用。 他们以最近 FTX 的崩溃为例，证明投资加密货币充满了危险。

5% 规则

密切关注这个空间。 如果《金融自由法案》最终获得通过，情况可能很快就会改变。 目前，一个好的经验法则是，对于 DIY 个人投资者来说，应分配给加密货币的最大退休储蓄金额为 5%。 这是许多财务顾问目前提出的上限，它确保您的退休投资组合中的绝大部分都与风险较低和投机性较低的资产挂钩。 因此，即使比特币跌至 0 美元，您的退休投资组合也不会完全消失。