如果政府不能保证所有 SVB 存款，亿万富翁警告银行即将挤兑

亿万富翁比尔·阿克曼 (Bill Ackman) 警告说，美国政府在不保护所有储户的情况下让硅谷银行 (SVB) 倒闭会带来“巨大而深远”的后果。 “任何公司都不会冒险损失一美元的存款，因为这种风险没有回报。如果没有全系统的 FDIC 存款担保，更多的银行挤兑将从周一上午开始，”他警告说。

政府必须在周一早上之前纠正其“即将无法挽回的错误”

Pershing Square Capital Management 首席执行官兼投资组合经理、亿万富翁 Bill Ackman 警告称，美国政府允许硅谷银行在失败没有保护所有存款人。

他周六在推特上说，政府必须在周一早上之前纠正其“即将无法挽回的错误”，并详细说明：

通过允许 SVB 在不保护所有存款人的情况下倒闭，世界已经意识到什么是无保险存款——对倒闭银行的无担保非流动性债权。

他强调，除非摩根大通、花旗银行或美国银行在周一开市前收购硅谷银行，或者政府为 SVB 的所有存款提供担保，“你将听到的巨大吸吮声将是几乎所有未保险存款的提取来自除‘具有系统重要性的银行’ (SIB) 之外的所有银行。”

预计这些资金将“转移到 SIBs、美国财政部 (UST) 货币市场基金和短期 UST”，阿克曼指出，“已经存在将现金转移到短期 UST 和 UST 货币市场账户的压力，因为与银行存款相比，无风险 UST 的收益率要高得多。” 这位亿万富翁继续说道：

这些提款将耗尽社区、区域和其他银行的流动性，并开始破坏这些重要机构。

他补充说：“下周，美国已有数千家增长最快、最具创新性的风险投资支持公司将开始无法发放工资。” 此外，他指出，对短期 UST 的需求增加“将推动短期利率走低，从而使美联储加息以减缓经济的努力复杂化。”

阿克曼解释说，硅谷银行的高级管理层“犯了一个基本错误”，将短期存款投资于长期固定利率资产，因此当短期利率上升时“银行挤兑接踵而至”。

不仅 SVB 的高级管理层“搞砸了”，这位亿万富翁断言联邦存款保险公司 (FDIC) 和货币监理署 (OCC) 在银行系统风险监控方面“也搞砸了”。 “SVB 应该在他们的观察名单上名列前茅，拥有超过 200B 美元的资产和实际上来自同一行业的企业借款人的 170B 美元存款，”阿克曼说，并强调：

FDIC 和 OCC 的失职不应导致我们国家 1,000 家最具潜力和增长最快的企业的毁灭……同时也永久地损害我们的社区和地区银行获得低成本存款的机会。

这位 Pershing Square 高管分享说，他“对 SVB 资产负债表的粗略审查表明，即使在清算中，储户最终也应该收回大约 98% 的存款。”

他认为，即使不向银行分配任何特许经营权价值，政府为 SVB 存款提供担保的成本“也将是最低限度的”。与此同时，“政府未能保证 SVB 存款的意外后果是巨大而深刻的，需要在周一之前考虑和解决，”他警告说。

在周六的后续推文中，阿克曼写道，根据他信任的消息来源，“SVB 存款人将在周一/周二获得约 50%，余额将根据未来 3-6 个月的实现价值而定。” 这位亿万富翁强调：

如果这被证明是真的，我预计从周一上午开始，大量非 SIB 银行将出现挤兑。任何公司都不会冒险损失一美元的存款，因为这种风险没有回报。由于缺乏全系统的 FDIC 存款担保，周一上午开始出现更多银行挤兑。

阿克曼在推特上进一步透露，他和他的公司潘兴广场都没有直接接触硅谷银行。然而，他“个人是一些不太知名的投资者，主要是种子期风险投资和生物技术基金，以及一些可能对 SVB 有一定敞口的早期初创公司，”这位亿万富翁详细说道，并补充说，他的“风险敞口”给陷入困境的银行的资金不到其资产的 10%。

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Kevin 是奥地利经济学专业的学生，他于 2011 年发现了比特币，此后一直是一名布道者。他的兴趣在于比特币安全、开源系统、网络效应以及经济学和密码学的交叉领域。