错过了比特币集会吗? 这是骑牛市的低风险策略

自三月份触及4000美元以下以来,比特币已经走了很长一段路。 加密货币计时 记录新高 周二早些时候上涨至19,900美元以上,今年上涨近170%。

机构参与 增加了,很大一部分零售人群可能已经远离市场。 对于该群体,过去几周可能会担心失去获得三位数收益的机会。

然而,在加密货币交易接近终生高点时立即进行投资似乎是冒险的,因为总有可能出现重大价格回调。 在之前的牛市中,比特币出现了几次超过20%的回调。

因此,希望购买的投资者 比特币 加密货币领域的领先交易商称,现在应该考虑实施美元成本平均(DCA)策略。

“这是增加对比特币以及其他资产类别(例如全球股票指数)的敞口的好方法,因为在未来几年内实际利率为负的背景下,这两种股票都有望表现良好,”首席交易员斯科特·韦瑟迪尔(Scott Weatherill)场外流动性提供商B2C2 Japan的交易员告诉CoinDesk。

美元成本平均如何省钱

DCA,也称为固定美元计划,涉及定期购买较小数量的资产,而不考虑价格波动,而不是一次全部投资。 该策略可以帮助投资者摆脱交易情绪,并可以降低平均购买成本,因为市场很少在没有回调的情况下走高。

阅读更多: 比特币达到历史最高价的5个原因

Weatherill说:“从历史上看,比特币的美元平均成本是一种非常有利可图的策略,可以降低提款风险。”

例如,从2017年12月17日开始,当投资者以每月19,783美元的峰值开始时,以每月17日所观察到的最高价格累积了价值100美元的比特币。 截至发稿时,该投资者将拥有约0.48 BTC,平均成本约为8,660美元。 这也意味着投资者将以当前市场价格$ 18,850获得近120%的收益。

比特币价格,从2017年11月30日到2020年12月1日。在顶部购买将意味着在随后的几个月中缺少便宜的切入点。

但是,如果投资者在2017年12月17日以创纪录的价格19,783美元进行了一次性投资,则该投资目前将亏损4.7%。 长期来看,如果根据通货膨胀进行调整,这种损失可能会更大。

dca

实际美元成本
资源: 奥卡·戈博莱(Omkar Godbole)

在前一种情况下,投资者在36个月内摊派了3600美元,在价格高时购买较少的比特币,在价格低时购买更多的比特币。 这有助于降低平均成本并带来可观的收益。 该策略在之前的牛市周期中也取得了类似的结果。

Swissquote Bank产品负责人克里斯·托马斯(Chris Thomas)表示:“理想情况下,从长远来看,人们必须进行投资,希望能以更高的价格出售产品。” “我认为,最好的方法是每月购买并建立长期头寸。”

零售交易者某些期权策略的风险

一些投资者可能会考虑通过期权市场实施综合策略,例如相对于现货市场的多头头寸购买看跌期权。 如果出现抛售,看跌期权将获得价值,从而减轻多头现货市场头寸的(书面上)损失。

但是,这样的策略更适合希望从短期价格波动中获利并反对通过DCA降低平均购买成本的投机者。 Weatherill说:“如果您是’DCAing’,我不建议购买看跌期权,因为这会抑制收益。”

认沽期权是一种衍生合同,赋予购买者权利,但没有义务在特定日期或之前以预定价格出售标的资产。 看涨期权赋予购买权。

期权买主在做多看涨/卖出头寸时需要先支付溢价。 多头看跌期权头寸仅在资产在到期日结算低于看跌期权的行使价时才赚钱。 否则,期权到期就一文不值,给买方造成损失(在这种情况下,就是所支付的权利金)。

阅读更多: 比特币价格创下新纪录的19,850美元

而且,那些试图将DCA与期权对冲相结合的人可能最终损害他们的投资组合。 例如,如果投资者在DCAing时买入看跌期权,而市场上涨,则为对冲潜在的低迷而购买的期权将使资金流失,从而使美元成本平均化带来的总体回报下降。

托马斯警告说:“零售投资者应远离期权交易。” 他补充说,出售价外通话的一种特殊策略非常危险。

精明的交易员通常会通过卖出远高于比特币当前现货价格的看涨期权并收取溢价来赚取额外收入,因为他们希望市场不会反弹至高于看涨押注的水平。 但是,在空头头寸的情况下,持有人理论上可能会遭受无限损失,因为任何资产都无所不能。

就比特币而言,这尤其具有风险,因为市场情绪仍然看涨,分析师预计,随着机构需求的增加,牛市将持续。 因此,在DCAing时卖出看涨期权可能会很昂贵。

“尽管可能有通过各种交易策略进行优化的诱惑,但新资金应坚持确定的策略:1)保持长期,2)逢低买入,”这家总部位于香港的联合创始人兼执行合伙人朱Je汉(Jehan Chu)表示。区块链投资和贸易公司Kenetic Capital。


阅读更多

关于 crypto

Check Also

图表说接下来是什么?

比特币 (加密货币:BTC)在 …

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注